聽信美股名牌，一夜賠500萬。如何借他人經驗修正避免再次發生

經驗難能可貴，如果可以....不要自己踩坑讓自己受傷去學習！
藉由別人的經驗去學習，學習優缺點，加到自己做事邏輯與判斷中，這才是最重要的。

前幾日再跟朋友聊天，聽到朋友他說最近在美股一天賠了500多萬，這個數字著實讓人嚇一跳，如果有正常的停損機制，應該不至於這麼嚴重的受傷。
虧掉的這一筆到底是怎麼發生的！讓我非常好奇的聽朋友分享。

幾週前他收到一個股票社群資訊，他一開始對於這群組的想法也是可能是詐騙，但還是想要了解他們在幹什麼，所以還是入群了解看看。入群後不久，就開始持續被推薦標的，而美股標的DOGZ就是其中之一。朋友想說坑殺散戶大多是台股，美股應該不太可能發生。
這位朋友一開始看到線性還不錯，也就在3元左右買一些，但每天看到持續上漲，也跟著持續加碼，最後成本價在6元左右，這也造成成本價推高太快。
再持續買入的過程，群組裡面的老師還一直詢問還有多少可以買，買完要回傳證明，讓老師確保你有在車上。
直到2022/1/6，他一覺醒來發現DOGZ標的暴跌61.9%，一晚下來他的虧損達到200萬左右，這個虧損數字，也使得隔晚因為過大虧損而沒有砍單，想等拉回出掉。這時還收到群組的老師很委屈的說，昨天莫名被空方狙擊，他自己也虧損babababa。現在可以提供群組成員幾個補償方案babaabababa。

雖然事情還有後續，不過我覺得點到這邊就可以了。
我在2022/2/1，看到朋友分享這狀況後，看到線圖走勢後，個人的想法是已經大勢已去。後續，要有相對應的漲幅，漲回前高點，得還有更強勁的基本面支撐或人為合力炒作才有可能。但依照現狀而言是不可能，而且仔細研究後發現這公司市值只有US$84M，非常非常小的一家公司，對應到台股標的就是像中碳這市值水平，這樣如此的小公司，很容易被操縱股價，不管台灣、美國都是。

Fig1.DOGZ profile

Fig2.DOGZ chart

既然狀況結果已經成為事實，後續朋友的賣與不賣間只虧多虧少跟卡流動性的問題，我覺得也不用去說甚麼一定是怎樣怎樣才會被坑之類的，這些對於事情沒甚麼幫助。
我們反而可從這案例中好好學習他人經驗，不要發生在自己身上。歸納出幾個因素：

1. 輕信不認識的他人群組
2. 加碼單操作時機點與部位過密集
3. 未有自動單砍停損機制
4. 暴跌後的操作

輕信不認識的他人群組

先從輕信不熟悉人的部分說起，自己可以試想一下，如果他人有絕佳的賺錢套利機會，會想跟核心圈以外的朋友告知的心態到底是甚麼?
自己甚麼都沒付出，就能拿到這麼多的收穫，最直白可以了解的就是要利用資源(錢、人、時間、人脈等等)，世界上沒有白吃的午餐，沒有人跟你不熟時，會想要跟你分享財富跟不對稱資訊，連最基礎的互信基礎都搖搖欲墜了，何況如何認定對方提供的資訊是要幫你的?
這類的狀況，我自己的做法是，會先做外圍研究(這個人是誰?、這人言行\思維\言行一致?、這個項目是甚麼?、我付出可以收穫甚麼?、最糟有怎樣的損失等)，如果可行的話再對這人與項目逐步建立互信基礎，如果不可行就馬上打掉。再藉由突發狀況的處理思維一步步地建立信任基礎，建立越多。這個過程至少是1-2年以上。
在信任的狀況，還是有可能任何意外的時候，這時該注重的是如果發生最糟狀況的話，損失是否能承受。

另外還有一點是，對於不熟識的人，暴露自己的部位給他，尤其在小型股中這是很危險的事情。這相當把自己的籌碼暴露給別人知道，有心人可以針對這樣的狀況去算籌碼，跟後續的坑殺行為。金融市場裡面，信得過的只有自己!!

加碼單操作時機點與部位過密集

這個標的的操作是以日線層級為標準，因此做單週期會落到半年左右，若有續有持續上拉在轉為週線層級的操作。

在加碼單的操作，應該注重讓成本價與市價越拉越遠且部位股數持續增加。為達到此目的，應採用金字塔式的加碼，讓母單部位成本能夠避免價格回跌而使部位形成虧損。
因此母單與加碼單的部位應該像這樣的比例，

• 母單(10單位比例)
• 1st加碼(5單位比例)
• 2nd加碼(2單位比例)
• 3rd加碼(1~2單位比例)
• 4th加碼(1單位比例)
• 5th加碼(1單位比例)
• 後續加碼1、1、1、1(單位比例)...... 

後續加碼單量與母單相比非常小，因此在價格上拉的過程，這些的加碼單就不會讓成本上升太快，就能保有獲利空間。

下圖呈現母單的布局等待區，與攻勢發動後的佈局

Fig3.DOGZ buy point

 

未有自動單砍停損機制

在初期的進單、停損單都設定後，再來就是鎖定獲利。因為美股的開盤時間一部分台灣晚上時間、一部分是睡覺時間，有時候盤中走勢可能會出乎意料，因此增加自動單最主要是防守的鎖定獲利。

美股券商軟體的功能非常強大，自動單都是基本配備，還可以搭配程式輔助。程式輔助部分有機會再多介紹
在設定方面要用Trail stop的方式，讓停損價持續拉高，若突發下跌的狀況，就會觸發自動單並執行。這樣就可以鎖住獲利，又能躲避突來的下跌。

需要注意的是，這標的是動能操作，以技術分析為主要的操作依據，並非以財報為主要判斷依據。儘管下跌跌破還是需要停損的，停損設定的思維可參考如下

• 成本區間：母單成本價以下的10%、15%作為各砍單的50%的劃分。最糟狀況的虧損就是12.5%。
• 突破成本區間：走勢突破整理區間後(黃線)，停損價拉到與成本價相同的價位。最糟狀況的虧損就是沒賺沒賠。
• 緩步上拉階段：這個階段還是有較大機會會回到季線(60MA)做支撐測試，在這階段要緩慢的提升停損價，先以守住季線(60MA)為主，摜破季線(60MA)先砍50%部位。
• 迅速上拉階段：這個階段會明顯會發現回檔是以月線(20MA)做支撐測試，表示在這階段會快速拉升價格，因此要將停損改為Trail stop的方式。以10%、15%、20%都設定一個自動停損單都可以，這自動單的目的是被動守住獲利。

如此的規劃，在進攻與防守上就以兼具了，後續就看走勢怎麼變化。

以下介紹，Trail stop的運作方式，圓點為現價，設定10%為停損的點位

• A：設定10%的停損價，隨著圓點現價持續上升，停損價位也會持續10%的區間上升。
• B：在設定區間，不管現價的起起伏伏，停損價會維持10%區間只升不降
• C：股價在到達最高點後開始下跌，這時停損價會維持最高點往下10%的位置，因此當現價不斷下跌就會觸發自動單並執行停損。

暴跌後的操作

如果真的慘到沒躲過暴跌，後續已經腳麻走不掉，手沒知覺的敢砍停損。這時誰都幫不了你了。

當暴跌沒出脫股數時，後續能做的只能減少虧損，沒有其他招了，反彈無力就盡可能多出一些，讓虧損減少一些。

通常發生30-40%以上的暴跌，也意味著整個趨勢結構已經破壞掉，體質好的公司也要一年半載的整理，體質弱的公司更不用說，有可能都回不去，還越整理越弱。

與其這樣幻想的期待，不如快刀斬亂麻，讓剩餘的資金可以活用起來，一點一滴的滾回去，這樣還比較有效率一些。

以上幾個應對策略，從他人經驗中試想解決的方式，自己能不遇到這樣狀況最好，但細節的每一招也可以應用在不同狀況，也是非常實用。

這邊還有心態應對這點也是非常重要，面對虧損砍不了單跟很多藉口，這是「人性」！你沒法逆著做的話，請每一單布局後，進行自動單的建立。

 

大家可能會因為美股沒有漲跌幅限制，而害怕進入美股。其實在美股中的SP500公司中，本身的公司體質是有被篩選過，"較少機率"出現這樣的狀況。通常發生爆跌狀況，會是公司突然出現經營問題、財報公布後的過大落差與過糟狀況等，而被法人狂拋所致。這類公司並不會被散戶的一己之力而撼動，但美股小公司或台股的公司卻會，因此要注意的反而是這點。

 

這些可實際應對的策略，提供給大家一個方向，如果有什麼想法，歡迎一起來討論，如果要我針對某個細節要再介紹更多一點，也再留言告知，下次有時間我再來寫文章介紹。

 

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